CubeSmart hat seine Dividende erhöht. Sollten Sie jetzt CUBE-Aktien kaufen?
CubeSmart hat seine Dividende erhöht. Sollten Sie jetzt CUBE-Aktien kaufen?
CubeSmart hat die Dividende erhöht – Sollte man jetzt in CUBE-Aktien investieren?
Teaser: Die jüngste Dividendenerhöhung von CubeSmart unterstreicht die aktionärsfreundliche Strategie des Unternehmens, doch bei gemischten Fundamentaldaten stellt sich die Frage: Ist die Aktie jetzt ein lohnendes Investment für Einkommensanleger?
19. Dezember 2025, 15:00 Uhr
CubeSmart, einer der größten Anbieter von Selbstlagerflächen in den USA, hat seine Quartalsdividende um 1,9 % auf 0,53 US-Dollar pro Aktie angehoben. Damit erhöht das Unternehmen seit 16 Jahren in Folge die Ausschüttungen an seine Aktionäre. Trotz dieser Kontinuität sieht sich das Unternehmen aktuell mit finanziellen Herausforderungen konfrontiert – die Aktie hat im vergangenen Jahr deutlich an Wert verloren.
Das Unternehmen betreibt landesweit mehr als 1.500 Selbstlagerstandorte und ist damit die drittgrößte Gesellschaft in diesem Sektor. Die Marktkapitalisierung liegt bei rund 8,2 Milliarden US-Dollar, die Dividendenrendite beträgt 5,70 % – und damit über dem Branchendurchschnitt.
Im dritten Quartal 2025 verzeichnete CubeSmart einen Umsatzanstieg von 5,2 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Allerdings sank das bereinigte Nettobetriebsergebnis (NOI) vergleichbarer Standorte um 1,5 %. Der Gewinn pro Aktie (EPS) fiel auf 0,36 US-Dollar, während die bereinigten Fondserträge (FFO) je Aktie um 3 % zurückgingen.
Die Einschätzungen der Analysten zum Unternehmen gehen auseinander: Truist Securities senkte zwar das Kursziel, behielt aber die Kaufempfehlung bei, während RBC Capital die Einstufung „Outperform“ mit einem Ziel von 46 US-Dollar beibehielt. KeyBanc hingegen stufte die Aktie auf „Sector Weight“ herab – mit Verweis auf Bedenken hinsichtlich des Wachstums im Jahr 2026. Derzeit wird die Aktie mit einem Kurs-FFO-Verhältnis von 7 gehandelt, was etwa 50 % unter dem Nettoinventarwert (NAV) liegt.
Trotz der jüngsten Schwierigkeiten hat CubeSmart die Prognose für 2025 mehrfach nach oben korrigiert. Analysten erwarten stabile Kerngewinne für 2025 und 2026, wobei das durchschnittliche Kursziel bei 43,38 US-Dollar liegt – was ein mögliches Aufwärtspotenzial von 20,7 % bedeutet. Mit einer hohen Ausschüttungsquote von 80,8 % hat das Unternehmen jedoch kaum Spielraum, falls sich die operativen Rahmenbedingungen verschlechtern.
Die Aktie von CubeSmart hat sich schlechter entwickelt als der Gesamtmarkt: Innerhalb eines Jahres verlor sie 17 % an Wert, seit Jahresbeginn sind es 16 %. Die jüngste Dividendenerhöhung bestätigt zwar die langfristige Strategie zur Aktionärsrendite, doch die finanziellen Belastungen und die uneinheitlichen Analystenmeinungen zeigen, dass das Unternehmen weiterhin vor Herausforderungen steht. Ob CubeSmart Wachstum und Dividenden halten kann, hängt davon ab, ob es in den kommenden Quartalen die operative Performance verbessern kann.
